ISA 국내리츠 월배당포트폴리오의 개편에 대한 생각

2022.12.09 - 국내상장 리츠로 만든 월배당포트폴리오(Feat. ISA계좌)

국내상장 리츠로 만든 월배당포트폴리오(Feat. ISA계좌)

저의 중기투자자산으로 활용 중인 ISA계좌는 리츠들로 구성이 되어있습니다.

리츠의 경우 배당율이 높고 주가변동성이 크지 않은 편인데요.. 리츠들을 모아 월배당을 현금흐름을 만들면 주가차익은 기대하지 않더라도 높은 배당수익률에서 나오는 현금흐름으로 성과를 얻을 수 있겠다는 생각을 했습니다.

게다가 ISA계좌의 장점인 배당소득세가 원천징수되지 않는다는 점은 활용하여 배당재투자의 효율을 높여보자라는 생각이었죠.

 

 

 

그래서 처음 포트폴리오를 만들고자 했을 때에는 리츠들이 분기배당 또는 반기배당이 일반적이었어서 월배당포트폴리오로 꾸리기 위해서 계좌에 많은 리츠들이 포트에 담겨지게 되었고.. 현재의 구성이 되었는데요.

최근 포트폴리오를 개편을 해야 할 이유가 생기게 되었습니다.

 

 

그 이유는 바로.. TIGER리츠부동산인프라가 분배금 지급기준이 매월지급으로 변동이 되었다는 점인데요. 분배금 지급현황을 살펴보니 10월부터 월배당으로 전환이 되었네요.

월배당으로 변경되었다는 점이 참으로 기쁘면서도 한편으로 이왕 할 거 빨리하지 하는 아쉬움이 남습니다...ㅎ

 

 

TIGER리츠부동산인프라의 구성종목을 살펴보면 SK리츠, 롯데리츠, 제이알글로벌리츠, ESR켄달스퀘어리츠, 신한알파리츠, 코람코에너지리츠, 디앤디플랫폼리츠, 코람코더원리츠  이렇게 9개의 리츠는 저의 ISA 리츠월배당 포트폴리오와 겹치는 부분이 있는데요. 월배당흐름을 만들기 위해 중복투자가 되고 있는 것을 알고 있었지만 포트폴리오에 욱여넣었더랬죠... 그런데 이제 TIGER리츠부동산인프라가 월배당을 지급한다면 굳이 중복투자를 할 필요가 없겠다는 생각입니다. 비효율적이니까요...

1월부터는 점차 ISA포트폴리오를 개편안의 방향대로 투자집행을 해나갈 예정인데요..

개편방향은 월배당 현금흐름을 유지한 채로 포트폴리오를 단순화시키는데 초점을 맞춰볼 생각입니다.

 

종목명	배당주기	분류	연간배당금(E)	배당수익률(E)
TIGER리츠부동산인프라	매월	리츠	310	6.42
SK리츠	분기배당(2,5,8,11월)	리츠	280	5.13
코람코더원리츠	분기배당(3,6,9,12월)	리츠	270	5.86
SOL미국S&P500	매월	지수추종ETF	145	1.43
SOL미국배당다우존스	매월	지수추종ETF	430	4.52

ISA계좌 개편안은 3가지로 고민 중인데요.. 포트폴리오의 편입에 선정된 종목은 5가지입니다.

 

 

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ISA포트폴리오 개편안 1 (리츠투자형)

종목명	배당주기	분류	연간배당금(E)	배당수익률(E)
TIGER리츠부동산인프라	매월	리츠	310	6.42
SK리츠	분기배당(2,5,8,11월)	리츠	280	5.13
코람코더원리츠	분기배당(3,6,9,12월)	리츠	270	5.86

첫 번째 안건은 현재 리츠전용투자계좌라는 성향을 그대로 이어받아보자라는 안건입니다.

반기배당종목들을 줄여버리고 최소 분기배당리츠를 포트폴리오에 남겨두면서 평균배당수익률 5.8%의 고배당 빠른 현금흐름을 유지하는 안건입니다.

여전히 포트 내에서 중복투자가 발생한다는 점은 그대로이지만 종목수가 줄어들어 매월 투자되는 적립금을 분산하는데 동일비중으로 투자하면 되기에 간편성은 올라갈 수 있겠습니다.

 

 

 

ISA포트폴리오 개편안 2(리츠+월배당 ETF 혼합형)

종목명	배당주기	분류	연간배당금(E)	배당수익률(E)
TIGER리츠부동산인프라	매월	리츠	310	6.42
SOL미국S&P500	매월	지수추종ETF	145	1.43
SOL미국배당다우존스	매월	지수추종ETF	430	4.52

두 번째 안건은 리츠와 지수를 추종하는 월배당 ETF로 포트폴리오를 구성하였는데요.

이 안건은 포트폴리오의 슬림화와 함께 월현금흐름에 초점을 맞춰서 구성해 봤습니다.

추가로 시장지수를 추종하기 때문에 시장의 성장에 발맞춰 주가차익도 기대해 볼 수 있다는 점이 있는데요...

단점은 리츠만으로 구성한 포트폴리오에 비해 4.13%로 배당수익률은 낮아진다는 점이겠네요.

 

 

ISA포트폴리오 개편안 3(모둠국밥형)

종목명	배당주기	분류	연간배당금(E)	배당수익률(E)
TIGER리츠부동산인프라	매월	리츠	310	6.42
SK리츠	분기배당(2,5,8,11월)	리츠	280	5.13
코람코더원리츠	분기배당(3,6,9,12월)	리츠	270	5.86
SOL 미국S&P500	매월	지수추종ETF	145	1.43
SOL 미국배당다우존스	매월	지수추종ETF	430	4.52

3번 안건은 고려 중인 모든 종목을 포트폴리오에 편입하는 안건입니다.

배당수익률은 1번 안건과 2번 안건의 중간 수준인 4.67% 정도 기대가 되겠습니다. 시장지수를 추종하는 ETF도 편입이 되어있어 주가차익도 기대해 볼 수는 있지만. ISA계좌의 경우 월 적립금이 크지 않은데 종목이 많아진다면 과도한 분산으로 인해 이도저도 안 되는 결과를 얻게 될 수 있다는 점은 주의해야겠네요.

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3가지 안건중 고민의 결과는 2번 안건으로 최종결정을 하였습니다.

하지만 중요한 건...

지난해 레고랜드로 사태로 인해 부동산 PF의 리스크가 대두된 이후로 리츠주들의 낙폭이 컸었는데요...

최근에는 많이 회복이 된 모습이지만 아직까지 포트폴리오의 수익률은 처참한 상황입니다.

현재 투자된 자산의 손실확정을 할 필요는 없다는 생각이라.. 현재포트폴리오는 유지한 채로 SOL미국 S&P500과 SOL미국배당다우존스의 비중만 TIGER리츠부동산인프라만큼 늘려나갈 생각입니다. 추후 손실 중인 개별리츠들이 회복이 된다면 교체매매를 진행할 예정입니다.

포트폴리오의 교체매매과정은 매월 자산점검 포스팅을 통해 공유드리도록 해보겠습니다!